春節(jié)沉迷牌局無法自拔？華爾街大拿和金融學(xué)教授告訴你：厲害的撲克玩家和厲害的交易員之間只有一線之隔。

一直以來，撲克牌在華爾街大行其道。Aaron Brown是史上最成功的對沖基金創(chuàng)始人，更是一位資深“牌友”。在讀大學(xué)時，他就曾和未來總統(tǒng)和諾貝爾獎得主切磋。Brown在所著的《華爾街的撲克牌》一書中，指出了現(xiàn)代撲克博弈與現(xiàn)代金融博弈何其相似，這也塑造了美國的國民經(jīng)濟(jì)和國民性格。

在這本書的開頭，Brown提出了“承擔(dān)不可計量風(fēng)險的”4條規(guī)則，不僅適用于撲克博弈，又適用于“交易、結(jié)婚、去紐約當(dāng)女演員，或致力于發(fā)展出一種讓所有人都覺得特別瘋狂的物理學(xué)理論?！彼鼈兎謩e是：

做足功課

作為一名撲克玩家，你應(yīng)該在開始依賴撲克技巧之前盡可能挖掘技巧的價值。按交易員的說法，你應(yīng)該只有在獲得足夠的補(bǔ)償?shù)那闆r下才承擔(dān)風(fēng)險。

努力尋求成功

正如19世紀(jì)經(jīng)典著作《投機(jī)的藝術(shù)》一書中寫到，承擔(dān)風(fēng)險需要“謹(jǐn)慎和勇氣，即在謀劃時需要謹(jǐn)慎，在執(zhí)行時需要勇氣。”

堅決地棄牌

必須盡可能地早做出棄牌決定。對于交易員來說，就是盡早地確定和執(zhí)行止損策略。

B計劃＝你自己

在輸牌之后，你唯一可以依賴的就是你的性格、你的抉擇和你的決心。

華爾街的交易員太熱衷撲克游戲了，看看這些活躍在牌桌上的華爾街的金融大佬：Greenlight Capital的David Einhorn，Pine River Investments的Steve Kuhn，Ariel Investments的John Rogers，Kynikos Associates的Jim Chanos……

交易員熱衷撲克不是沒有理由的——這是一項包括了風(fēng)險管理、未知變量和潛在巨額回報在內(nèi)的快節(jié)奏游戲，完全可以類比每天波詭云譎的全球市場。

不過，將牌桌上的成功和市場上的投資成功混為一談卻是近十年的事情，特別是當(dāng)職業(yè)撲克選手轉(zhuǎn)行金融領(lǐng)域的案例越來越多的時候……

“在過去，牌技可不是應(yīng)該在簡歷上炫耀的技能?！盉rown說。但是現(xiàn)如今，隨著撲克牌的流行和華爾街對這種游戲的日益熱衷，牌技已經(jīng)成為一種衡量特質(zhì)，因為經(jīng)典的博弈論無論對交易員還是對于撲克牌專業(yè)選手而言都是基礎(chǔ)。

撲克游戲和華爾街之間的羈絆一直在繼續(xù)。就在幾年前，洛杉磯時報著重報道了一家名為海納國際創(chuàng)投（Susquehanna International Group）的公司要求員工閱讀有關(guān)撲克和德州撲克的書籍，并且每周要抽出一天組織員工打撲克。近幾年，美國商業(yè)網(wǎng)站Business Insider已經(jīng)報道過幾十位基金經(jīng)理、交易員和投資分析師，他們都與撲克有著深深的牽絆。

有些人擅長這種游戲，有些人也就一般般，但總有少數(shù)之夜撲克選手能夠在賺得盆滿缽滿之后成功轉(zhuǎn)行到金融業(yè)。Brown就是其中之一。另一位Jason Strasser曾是職業(yè)撲克玩家，年收入超過130萬美元，轉(zhuǎn)行之后，他曾在摩根斯坦利擔(dān)任證券賬簿主承銷，后來去了對沖基金Caption Partners擔(dān)任首席投資官。

“撲克牌對博弈論的詮釋可謂詳盡。”前麻省理工學(xué)院數(shù)學(xué)教授Ed Thorp表示。“所以，我能夠想象金融公司正在聘請那些對深諳博弈論的人才，這些人能夠理解風(fēng)險，知道如何做出商業(yè)決策?！?/p>

Thorp引用了John Van Neumann和他的《博弈論和經(jīng)濟(jì)行為》來更廣泛地理解政治、金融和游戲參與者。他還在支持諾貝爾獎得主John Nash的工作，后者的理論已經(jīng)加深了人們對經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、計算和會計等領(lǐng)域的理解。現(xiàn)在，撲克也已經(jīng)加入其中。

如今，麻省理工學(xué)院已經(jīng)開始模糊撲克和金融學(xué)的界限。斯隆管理學(xué)院開設(shè)了“撲克理論與分析”這門研究生課程。通過11節(jié)課，Kevin Desmond教授會講述基本撲克戰(zhàn)略、多人賽概率、博弈論和決策方法。而邀請嘉賓除了Brown之外，還包括其他撲克專家Bill Chen以及世界冠軍Matt Hawrilenko。

這門課是為了幫助學(xué)生們培養(yǎng)金融管理能力和領(lǐng)導(dǎo)力，在金融行業(yè)、國際貿(mào)易行業(yè)和任何一個需要在高壓之下做出決策的行業(yè)都適用。學(xué)生們每周需要花費20個小時學(xué)習(xí)撲克，平均每人需要玩5000手——這差不多等于1年的比賽經(jīng)歷。

但這種技能如何轉(zhuǎn)移到華爾街去呢？

哈佛大學(xué)行為學(xué)教授、撲克熱衷者Brandon Adams就在其中找到了聯(lián)系?！袄碚撋险f，撲克應(yīng)該是一系列技巧的集合，成功的撲克選手已經(jīng)經(jīng)歷過十分殘酷的競爭體系，這包括高強(qiáng)度的學(xué)習(xí)、分析技巧、風(fēng)險掌控能力和壓力之下的清醒思考。”

“在不完整信息面前，你需要做出很多猜測?！盨trasser表示，“交易/撲克和國際象棋完全不同，在玩國際象棋的時候，你知道所有的棋子在哪里。”

除此之外，強(qiáng)烈的好奇心也是撲克選手和成功交易必備的特質(zhì)。“交易員和撲克玩家都要問好多問題?！盇dams說，“他們對于眼前這個世界不是全盤接受的；他們經(jīng)常需要用新的方法分解和分析問題；他們更傾向于以自我為中心，對自己下的決定也十分自信?！?/p>

然而，對于華爾街來說，能決定一個成功撲克玩家成為一個成功交易員的最重要的特質(zhì)，就是能夠忘掉過去，繼續(xù)向前的能力。

“無論是交易還是撲克，既往不戀是最重要的?！币晃蝗A爾街的頂尖交易員表示。能夠不帶任何感情地忘記失手、失誤并且保持一直向前看的力量在兩個領(lǐng)域都是關(guān)鍵的心理技巧。然而這些技巧也正是最難培養(yǎng)的。

“撲克玩家和交易員最明顯的不同體現(xiàn)在情緒上?！盇dam表示，“撲克玩家通常會釋放自己的情緒，特別是在經(jīng)歷失敗或者艱難的情境時，而交易員相對來說更為保守一些。最終，這些保守的、自尊心特別強(qiáng)的人其實無法成為真正頂尖的撲克玩家。這些搞金融的人害怕?lián)p失，在身體行為上有所體現(xiàn)?！?/p>

通曉博弈論并且有著長期職業(yè)撲克選手經(jīng)驗?zāi)蔷褪橇硗庖换厥铝?。Strasser就表示這些經(jīng)過大風(fēng)大浪的職業(yè)選手——即手上動輒就是百萬籌碼的玩家——在情緒上完全可以應(yīng)對華爾街式的壓力。

但是讓撲克玩家變身交易員也沒那么簡單?！皩嶋H上，許多撲克玩家很難放棄這個職業(yè)，況且他們在新的領(lǐng)域也會過度自信，很難集中注意力學(xué)習(xí)一個新的領(lǐng)域?！盇dams解釋。不過反過來更難?！皳淇撕茈y的。我跟高手玩的時候，通常每周要花40個小時在上面。”Strasser表示，但是當(dāng)他稍稍休息了一陣子，就發(fā)現(xiàn)其他職業(yè)選手已經(jīng)把他甩在身后了。不過，他在撲克上的成功經(jīng)驗運用在了金融領(lǐng)域。

他們尋找價值，發(fā)揮優(yōu)勢，挖掘不引人注意的事實，還希望對手別留意到自己。他們管理風(fēng)險、期望獲得回報——你會發(fā)現(xiàn)，在這些方面，優(yōu)秀的撲克玩家和優(yōu)秀的投資者是一樣的。

最后，附上那些“資深牌友”教我們的經(jīng)驗：

Aaron Brown（對沖基金創(chuàng)始人）

在比賽中百分之百的聚焦在自己身上。

別在乎錢，在乎實踐，享受過程。

忘掉過去。

Brandon Adams（哈佛大學(xué)行為學(xué)教授）

如果你的目標(biāo)是賺錢，那就別玩了。你賺不到。

做功課：讀最新的著作、看比賽視頻，最重要的是，去玩。

學(xué)會控制你在牌桌上的情緒。

Jason Strasser（對沖基金Caption Partners首席投資官）

在線玩，這樣更省時間。

理解并擁抱變化。最好的玩家和交易員是無論贏錢還是輸錢都風(fēng)雨無阻。

知道你的利潤來自哪里。

市場和人都會改變；去適應(yīng)、去進(jìn)步，保持盈利。

本文來自微信公眾號 “中歐商業(yè)評論”（ID：ceibs-cbr），作者：Garrett Baldwin，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。