近期，又一批主流VC被卷入一場(chǎng)騙局：被李鬼冒充，以高額回報(bào)作誘餌，引導(dǎo)用戶(hù)將錢(qián)轉(zhuǎn)入詐騙團(tuán)伙賬戶(hù)。

據(jù)鉛筆道不完全統(tǒng)計(jì)，自2019年至今，至少有30家投資機(jī)構(gòu)發(fā)布關(guān)于被假冒的聲明。被冒充的機(jī)構(gòu)包括真格、英諾、IDG、深創(chuàng)投、順為、險(xiǎn)峰創(chuàng)、啟明創(chuàng)投、DCM、GGV紀(jì)源資本……都陷入了一場(chǎng)被“資金盤(pán)”“殺豬盤(pán)”假冒其名義詐騙的漩渦。

這些騙局的操作并不算高明。

“李鬼”們大多以投資機(jī)構(gòu)的名義偽造網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、App，用高額回報(bào)作為誘餌，引導(dǎo)人們將錢(qián)轉(zhuǎn)入詐騙團(tuán)伙的賬戶(hù)；

有的自稱(chēng)能夠搞到某機(jī)構(gòu)的私募賬號(hào)，可以買(mǎi)進(jìn)漲停板打新股，在投資者資金轉(zhuǎn)賬完成后就開(kāi)始借口平臺(tái)升級(jí)或者維護(hù)；

還有的冒名投資機(jī)構(gòu)誘導(dǎo)投資者從3000到10000元刷單返利，傭金百分之二十，但是只要繳納了保證金，就越陷越深。

……

暴富的誘惑是巨大的。“風(fēng)投的回報(bào)神話(huà)被多次美化，使得有些人為了抓住了暴富的鑰匙，就想要搏一把?！币晃煌顿Y界的人士對(duì)鉛筆道表示。

另外，相比較二級(jí)市場(chǎng)，私募以及投資機(jī)構(gòu)這些詞匯于普通投資者而言相對(duì)陌生。普通人很少了解投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式，只要陷阱挖的好，受害者就很難逃脫。

注：本文內(nèi)容主要來(lái)自鉛筆道記者采訪和有權(quán)威信源的公開(kāi)信息，論據(jù)難免偏頗，不存在刻意誤導(dǎo)。

有點(diǎn)名氣的投資機(jī)構(gòu)都被假冒了

這一次，被山寨假冒的輪到了英諾天使。

近日，英諾天使投資基金發(fā)現(xiàn)，市面上存在一款未經(jīng)授權(quán)和許可，擅自仿冒英諾天使基金，使用“英諾天使”等用語(yǔ)宣傳投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品。

英諾天使基金官方客服英小諾與當(dāng)事人溝通截圖

可是作為一家私募基金，英諾天使從未以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾募集資金或發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)事人遇到的無(wú)疑是一個(gè)假冒的“李鬼”。此類(lèi)不法分子的行為嚴(yán)重?fù)p害的不僅是機(jī)構(gòu)品牌，還有他人的實(shí)際利益。

實(shí)際上，此類(lèi)騙局并不少見(jiàn)。有投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員透露，大約從2019年開(kāi)始，機(jī)構(gòu)們就陷入了一場(chǎng)被“資金盤(pán)”“殺豬盤(pán)”假冒其名義詐騙的漩渦。

2019年8月，真格基金稱(chēng)接到網(wǎng)友舉報(bào)，有人冒用真格基金名義，通過(guò)APP、微信群等渠道，以保本高息產(chǎn)品為誘導(dǎo)，進(jìn)行投資理財(cái)、資本募集等詐騙活動(dòng)。

在真格之后英諾之前，同樣被冒充的投資機(jī)構(gòu)還有IDG、深創(chuàng)投、順為資本、險(xiǎn)峰創(chuàng)、啟明創(chuàng)投、DCM、啟迪之星、GGV紀(jì)源資本、五岳資本……據(jù)鉛筆道不完全統(tǒng)計(jì)，自2019年以來(lái)，至少有30家投資機(jī)構(gòu)發(fā)布關(guān)于被假冒的聲明。

部分機(jī)構(gòu)發(fā)布的聲明

從VC/PE到天使基金，從內(nèi)地到粵港澳大灣區(qū)再到海外的資本，只要有一定的知名度，基本上都已經(jīng)被假冒過(guò)。

這些騙局的操作并不算高明?！袄罟怼眰兇蠖嘁酝顿Y機(jī)構(gòu)的名義偽造網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、App，用高額回報(bào)作為誘餌，引導(dǎo)人們將錢(qián)轉(zhuǎn)入詐騙團(tuán)伙的賬戶(hù)。

就如某家媒體此前臥底的假“明勢(shì)資本”投資群中，群主稱(chēng)與明勢(shì)資本達(dá)成了合作，掃描他在群里發(fā)的二維碼下載App就能投資。投資頁(yè)面顯示，項(xiàng)目范圍涵蓋理想ONE智能電動(dòng)Pre-C、伊斯坦布爾旅游景點(diǎn)開(kāi)發(fā)、科羅拉多州頁(yè)巖油開(kāi)采等。

詐騙者為了做到以假亂真，在初期，受害者會(huì)有一位“投資老師”來(lái)“協(xié)助理財(cái)”，讓受害者嘗到一些甜頭，取得受害者信任之后，會(huì)引導(dǎo)受害者加大投資力度。當(dāng)本金達(dá)到一定額度時(shí)，“投資老師”與機(jī)構(gòu)就會(huì)卷款消失，留給受害者一地雞毛。

投資者阿海（化名）近期就經(jīng)歷過(guò)這種騙局。阿海告訴鉛筆道，一開(kāi)始自己通過(guò)直播間看到兩個(gè)自稱(chēng)前操盤(pán)手的人在薦股，覺(jué)得對(duì)方很專(zhuān)業(yè)，隨后加入其粉絲群。這兩位“操盤(pán)手”在之后的一段時(shí)間里，通過(guò)建群直播的帶單方式，誘導(dǎo)群?jiǎn)T投資，開(kāi)始給點(diǎn)甜頭，然后一步一步提高信任感。

取得群?jiǎn)T信任后，自稱(chēng)能夠搞到某機(jī)構(gòu)的私募賬號(hào)，可以買(mǎi)進(jìn)漲停板打新股。但是實(shí)際上，這些不過(guò)是騙子們的自導(dǎo)自演。在受害者資金轉(zhuǎn)賬完成后，詐騙者就開(kāi)始借口平臺(tái)升級(jí)或者維護(hù)，導(dǎo)致投資的資金無(wú)法提出。

“騙局?jǐn)÷逗?，有的騙子還威脅說(shuō)，我們參與的事情本來(lái)就是違法的，所以有些人也不敢去追責(zé)?！卑⒑Ｕf(shuō)道。

當(dāng)然并不是所有投資者都能被唬住。據(jù)阿海所知，忍氣吞聲的大多是小額投資者，損失一筆投資款不會(huì)傷筋動(dòng)骨，但有些將半數(shù)乃至全部身家拿出投資的人，一直都在和騙子周旋。只不過(guò)即便報(bào)警也很難維權(quán)成功，這些網(wǎng)址、APP的服務(wù)器大多都在國(guó)外，追回境外網(wǎng)絡(luò)詐騙的可能性幾乎為0。

阿海介紹，有些投資者為了暴富選擇借錢(qián)投資，在欠下巨額外債下走投無(wú)路，不得已賣(mài)房還債。

另外還有一種類(lèi)似于前幾年電商平臺(tái)刷單一樣簡(jiǎn)單粗暴的騙局。

此前，周浩（化名）被人拉進(jìn)了一個(gè)微信群，名義上刷單刷人氣，后加了聲稱(chēng)是投資機(jī)構(gòu)的客服。在引到下，他下載了一個(gè)與該機(jī)構(gòu)同名的App，從3000到10000元刷單返利，傭金百分之二十，但是需要繳納保證金。

可后來(lái)刷單的金額逐漸加大，并且騙子也會(huì)挖坑埋陷阱，使得投資者操作出錯(cuò)。投資者想要要回保證金的話(huà)，需要繼續(xù)加大刷單金額。其實(shí)，投資者從一開(kāi)始繳納了保證金就已經(jīng)走進(jìn)圈套里，之后的投資看似在止損，實(shí)際上是將自己脖子上的繩索勒得越來(lái)越緊。

可惡的是，為了榨盡投資者的價(jià)值，這些騙子們還會(huì)誘導(dǎo)投資者借錢(qián)、貸款、刷信用卡，直至再也拿不出一分錢(qián)。

一場(chǎng)詐騙與反詐的戰(zhàn)爭(zhēng)

在這場(chǎng)假冒山寨的騙局中，受害的不僅是普通投資者，還有投資機(jī)構(gòu)。

一家冒名的投資機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴鉛筆道，之前有一段時(shí)間不知道為什么微信客服、郵箱等公開(kāi)聯(lián)系方式總會(huì)收到辱罵信息，說(shuō)他們機(jī)構(gòu)“騙錢(qián)”。“我們也是一頭霧水，完全不清楚這是什么情況?！?/p>

調(diào)查之后，這家機(jī)構(gòu)才知道有人打著他們的名義去集資行騙。但是這個(gè)時(shí)候，投資機(jī)構(gòu)和普通投資者一樣，都很無(wú)能為力，都面對(duì)著維權(quán)無(wú)門(mén)。

正如此前有一家投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)提到，發(fā)現(xiàn)被冒名后，機(jī)構(gòu)除了發(fā)聲明澄清之外，他們也去報(bào)過(guò)警，但是警方告訴他們，“投資機(jī)構(gòu)不是受害者，無(wú)法受理，受害者是被騙的那些人?！?/p>

“但實(shí)際上，我們的品牌被冒用，我們的名譽(yù)、投資人對(duì)我們的信任等無(wú)形資產(chǎn)受到了傷害，卻得不到保護(hù)與重視，也是挺委屈的。我們不知道該用什么辦法讓這些人停止對(duì)我們品牌的侵害?！?/p>

相較于二級(jí)市場(chǎng)，私募以及投資機(jī)構(gòu)這些詞匯于普通投資者而言都是陌生的。正是因?yàn)樽銐蚰吧?，超出了受害者的認(rèn)知，制造了絕對(duì)的信息差，也給騙局制造了足夠的空間。普通人很少了解一級(jí)市場(chǎng)這些投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式，只要陷阱挖得好，受害者就很難逃脫。

其實(shí)在投資機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)募資工作中，面對(duì)高凈值個(gè)人募資只是其中一個(gè)部分，尤其是在現(xiàn)在基金規(guī)模越來(lái)越大的情況下，機(jī)構(gòu)主要的募資對(duì)象其實(shí)往往是政府引導(dǎo)基金、保險(xiǎn)公司、社?；?、家族辦公室、上市公司、市場(chǎng)化母基金、互聯(lián)網(wǎng)新貴公司等。

“事實(shí)上，在風(fēng)投大環(huán)境好的時(shí)候，民間有些人確實(shí)有渠道可以私下讓不合規(guī)的投資者成為GP的投資人。在那時(shí)也確實(shí)有人賺到了，再加上風(fēng)投的回報(bào)神話(huà)被多次美化，使得有些人以為抓住了暴富的鑰匙，想要搏一把?！币晃煌顿Y界的人士對(duì)鉛筆道表示。

私募基金因其高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征，在國(guó)內(nèi)外均實(shí)行嚴(yán)格的合格投資者制度。私募基金投資確立了合格投資者制度，從資產(chǎn)規(guī)模或收入水平、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、單筆最低認(rèn)購(gòu)金額三個(gè)方面規(guī)定了適度的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，俗稱(chēng)“有錢(qián)人的游戲”。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，真正合法合規(guī)的私募機(jī)構(gòu)并不會(huì)像詐騙者說(shuō)的那樣，會(huì)以公開(kāi)形式直接向大眾募集資金，其募資過(guò)程是非公開(kāi)的。其次，并非所有人都能參與私募基金的募資，參與者需要滿(mǎn)足幾個(gè)條件，合格投資者指具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元，金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人和單位。

在此基礎(chǔ)上，投資者參與募資過(guò)程時(shí)，需要向私募基金管理人出具其為合格投資者的證明文件，而私募基金管理人則需要對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力作書(shū)面的調(diào)查。

然而，受利益驅(qū)動(dòng)，私募機(jī)構(gòu)變相降低合格投資者標(biāo)準(zhǔn)募資的情況時(shí)有發(fā)生。私募機(jī)構(gòu)通過(guò)拆分收益權(quán)，突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)便是其中一種手段。更有甚者，打著“拆分”名義，從事非法集資乃至詐騙行為。

一位金融行業(yè)的律師對(duì)鉛筆道表示，投資者必須從自身實(shí)際出發(fā)，量力而行，對(duì)照私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷，再選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，和機(jī)構(gòu)，切勿心存僥幸。

特別是投資者明確向銷(xiāo)售人員表明自己投資金額無(wú)法達(dá)到單只基金投資100萬(wàn)的基本標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，銷(xiāo)售人員甚至煽動(dòng)以“拼單”“湊單”“基金份額拆分轉(zhuǎn)讓”等方式突破合規(guī)投資者底線(xiàn)的，這屬于嚴(yán)重違規(guī)行為。

他提醒投資者，不能覺(jué)得私募基金降低門(mén)檻向非合格投資者募集沒(méi)什么大不了，甚至以為“占了便宜”，應(yīng)對(duì)這一類(lèi)銷(xiāo)售人員保持高度警惕。

“其實(shí)面對(duì)可能存在的騙局，人們多在網(wǎng)上查查過(guò)往新聞信息就都能避免被騙。另外，大機(jī)構(gòu)也都有公開(kāi)的聯(lián)系方式，是否是騙局，一個(gè)電話(huà)就知道真假了。”一位投資行業(yè)人士表示，“還有一些所謂有內(nèi)部打新份額的，在現(xiàn)實(shí)公司上市過(guò)程中并不是那么容易拿到的，只有創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)或者與之關(guān)系密切的券商、投資機(jī)構(gòu)核心層人士才會(huì)有這個(gè)途徑，并且通常都不會(huì)在網(wǎng)上通過(guò)私人的渠道兜售?！?/p>

正如在被假投資機(jī)構(gòu)詐騙后，一位網(wǎng)友總結(jié)的那樣：

不要異想天開(kāi)，天下沒(méi)有那么多好事；不要貪小便宜，小便宜需要高風(fēng)險(xiǎn)來(lái)買(mǎi)單。

參考資料：

深燃《山寨版的“頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)”，正在詐騙你老家的親戚朋友》

界面新聞《零風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)？小心上了山寨投資機(jī)構(gòu)的套》

本文來(lái)自微信公眾號(hào) “鉛筆道”（ID：pencilnews），作者：韓希言，編輯：吳晉娜，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。