文｜王毓嬋

編輯｜喬芊

“去年在拜年祭沒看到洛天依有點傷心，結(jié)果在春晚上看到了。今年在拜年祭和春晚都沒看到她，結(jié)果直接在冬奧登場。明年拜年祭再不帶洛天依玩，她就要去聯(lián)合國了?！?/p>

洛天依在北京冬奧會文化節(jié)開幕式的表演

在洛天依獲得 440 萬播放的北京冬奧會文化節(jié)開幕式表演視頻的B站評論區(qū)，有粉絲寫下了這段話。如果把所有虛擬人按照知名度排列成金字塔，那么塔尖上的那一小部分顯然已經(jīng)頂破了小眾文化的云層，進(jìn)入了主流視野。

洛天依在冬奧和春晚舞臺上放聲歌唱，柳夜熙在抖音坐擁 862 萬粉絲，A-Soul 在 B 站拿下Keep、肯德基、歐萊雅等大牌的聯(lián)動機(jī)會，有流量的地方就有生意。

據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，中國現(xiàn)有“虛擬人”、“數(shù)字人”相關(guān)企業(yè) 28.8 萬余家，2016-2020 年，5 年新增注冊企業(yè)增速復(fù)合增長率近 60%。

2021 年全年，虛擬數(shù)字人相關(guān)投資有 16 筆，融資金額從數(shù)百萬元人民幣到數(shù)千萬美元不等，其中不乏紅杉資本、GGV紀(jì)源資本、峰瑞資本等知名投資機(jī)構(gòu)。2022 年，熱錢繼續(xù)涌入，開年第一個月，虛擬人領(lǐng)域近百起融資累計已超 4 億元。

“現(xiàn)在每個基金都有專門看元宇宙和虛擬人項目的投資經(jīng)理了。”虛擬人公司創(chuàng)業(yè)者告訴36氪。據(jù)36氪了解，一部分熱門虛擬人公司融資頻繁，估值水漲船高，甚至有不少投資經(jīng)理主動帶著錢“上門求投”而遭婉拒的情況出現(xiàn)。

一些人看到了投機(jī)窗口，但大部分人似乎還是滿腹疑問。這種撕裂感曾伴隨著“區(qū)塊鏈”、“數(shù)字貨幣”等詞匯走向大眾，如今則輪到了“虛擬人”、“元宇宙”和 NTF。

36氪研究了多個虛擬人項目，并與多個持不同意見的投資人聊了聊他們對虛擬人公司的評判標(biāo)準(zhǔn)。我們希望能解決幾個問題：

1.虛擬人到底是什么？

2.創(chuàng)造一個虛擬人，是技術(shù)門檻很高的事情嗎？

3.虛擬人公司怎么賺錢？

4.虛擬人公司的高估值是不是一場夢幻泡影？

虛擬人為什么一上來就想逐夢娛樂圈？

虛擬人就是以數(shù)字形式存在的，具有人的外觀、特點、行為，依賴顯示設(shè)備展示的虛擬形象。簡單來說，虛擬人就是讓用戶感覺到人格的數(shù)字形象。

目前來看，虛擬人領(lǐng)域沒有誕生絕對的頭部公司，也沒有推出絕對的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

依照技術(shù)分類，可將虛擬人分為算法驅(qū)動型（AI 實時或捏臉等）和真人驅(qū)動型（動作捕捉）；依照視覺維度分類，可將虛擬人分為二次元型和超寫實型；依照結(jié)構(gòu)組成分類，可分為數(shù)字型（用戶線上觀看）、全息型（用戶現(xiàn)場裸眼觀看）和 XR型（通過 XR 設(shè)備觀看）；依照商業(yè)模式分類，可分為 IP 類（KOL 型、歌舞型、品牌型、娛樂公司推出的偶像型、明星分身型）和非 IP 類（功能型、學(xué)術(shù)型和身份型）。

圖片來源：西部證券

雖然各類虛擬人百花齊放，但現(xiàn)階段已經(jīng)有幾類虛擬人的知名度、受歡迎程度、商業(yè)能力明顯超過其他類型。

首先，真人驅(qū)動型超過算法驅(qū)動型，柳夜熙、A-Soul 等虛擬人皆屬于前類。受制于現(xiàn)有的技術(shù)水平，AI 驅(qū)動的虛擬人在制作成本和技術(shù)門檻上仍然大大高于真人動捕。

真人驅(qū)動型虛擬人的制作存在表演捕捉環(huán)節(jié)，需要利用動補(bǔ)設(shè)備捕捉真人的動作關(guān)鍵點變化，接著真人演員再進(jìn)行相應(yīng)表演，從而實時驅(qū)動虛擬人表演。而智能驅(qū)動型虛擬人則是利用深度學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)模特語音、唇形、表情參數(shù)間的潛在映射關(guān)系，形成各自的驅(qū)動模型和方式，最終通過高精度的驅(qū)動模型還原真人的動作變換。

圖片來源：NExT Studios

其次，數(shù)字型超過全息型——成本仍然是最大的問題。打造了虛擬偶像“集原美”的摩塔時空創(chuàng)始人劉勇告訴 36氪，“一場全息虛擬演唱會的成本大概在 2000 萬上下?！毕啾戎?，打造了柳夜熙的創(chuàng)壹視頻聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO 梁子康則表示，一條柳夜熙爆款短視頻的制作成本“不到上百萬”。柳夜熙發(fā)布的第一條視頻播放量達(dá) 360.5 萬，相當(dāng)于國家體育場“鳥巢”固定座位的 45 倍。

XR型則受制于有限的出貨量（特別是在國內(nèi)），目前更少見于數(shù)字型和全息型。

獲字節(jié)跳動投資的虛擬數(shù)字人“李未可”即是 XR 型虛擬人

最后，IP 類超過非 IP 類虛擬人。非 IP 類（功能型、學(xué)術(shù)型和身份型）虛擬人受限于與具體場景的融合，技術(shù)門檻更高，也需要更長時間的過渡。

當(dāng)我們把這些前提進(jìn)行整合，就可以得出一個符合直覺的結(jié)論——在虛擬人行業(yè)的早期階段，走在最前面的一定是真人驅(qū)動+數(shù)字型+IP 類虛擬人。如果把這三個條件進(jìn)一步細(xì)化為：真人展示、通過手機(jī)就能看、有人設(shè)、有作品，那么不難做出判斷，最適合這類虛擬人的工作，一定是當(dāng)網(wǎng)紅/KOL。

事實也證明了這一點。目前知名度最高、商業(yè)能力最強(qiáng)的虛擬人，都“生存”在嗶哩嗶哩、抖音和小紅書上，其商業(yè)模式與真人網(wǎng)紅并沒什么區(qū)別。

二次元形象的虛擬人因為對面部表情精度的要求不高，因此多了一份直播打賞的收入，而超寫實虛擬人大多還做不到高質(zhì)量的綁定和實時動畫制作，因此只“活”在短視頻和精修圖里，以接廣告賺錢為主。

“虛擬人的內(nèi)容生產(chǎn)主要包括三部分：模型制作、綁定、動畫制作?！盢ExT Studios 新技術(shù)研發(fā)中心副總監(jiān)葛誠對 36 氪說。

“模型制作說白了就是模型師的手下功夫，一個好的模型師就可以做出非常像張國榮或鄧麗君的虛擬人模型。”葛誠說，但如何讓“張國榮”或“鄧麗君”動起來也不出戲是很難的，這就要考驗“綁定”能力。等模型與綁定都完成，就需要動畫制作。雖然前期借助優(yōu)質(zhì)動捕設(shè)備可以拿到基礎(chǔ)比較好的動畫，但衣服、頭發(fā)、皮膚等還是需要動畫師參與制作。雖然業(yè)界已經(jīng)可以做到一定程度的自動化，但是成本仍然不低。

二次元或卡通形象的虛擬人在這三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的制作難度都比超寫實虛擬人要低得多，它們的表情精度更低，動畫制作、實時渲染難度也更低，業(yè)界基本已經(jīng)形成了成熟的工業(yè)制作管線，因此你也能看到它們在實時互動上比超寫實虛擬人更進(jìn)一步——二次元虛擬人可以常見于直播間，而超寫實數(shù)字人只能常見于短視頻。

但不論是二次元還是超寫實，目前大多數(shù)虛擬人仍然無法脫離“真人驅(qū)動+數(shù)字型+IP 運(yùn)營”的窠臼，也就無法擁有自己的靈魂。在技術(shù)與場景的難題解決前，虛擬人并沒有創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)，只是搶走了一小部分人類的生意。

做個虛擬人：當(dāng)網(wǎng)紅最貴的一種方式

雖然虛擬人已經(jīng)伴隨著元宇宙概念的走紅成為投資圈熱門賽道，但目前為止幾乎沒有權(quán)威研究機(jī)構(gòu)對虛擬人產(chǎn)業(yè)的規(guī)模做出預(yù)測。

當(dāng)我們在談?wù)撎摂M人時，我們在談?wù)撌裁?？是一個永不會塌房、不會衰老的明星，一個可以持續(xù)開發(fā)的 IP，還是未來元宇宙中人人都掌握的數(shù)字身份？

當(dāng) 36 氪與不同的創(chuàng)業(yè)者、投資人談?wù)撎摂M人時，常常會感覺大家的“字典”版本并不統(tǒng)一。

如果只是把虛擬人看作娛樂圈的一種補(bǔ)充，那么它的價值恐怕不會超過粉絲經(jīng)濟(jì)。如果把它視為 Web 3.0 中，能夠跨平臺認(rèn)證和使用的去中心化數(shù)字身份，那么它的價值也許不亞于“一個新世界的通行證”。

所以，站在 2022 年的開頭預(yù)測虛擬人的經(jīng)濟(jì)規(guī)模非常之困難，就像在 iPhone 誕生前預(yù)估移動互聯(lián)網(wǎng)的價值一樣。

我們不如把問題拆開來評估。首先，虛擬人在娛樂圈怎樣？

據(jù)艾媒咨詢預(yù)測，2022 年虛擬偶像帶動市場規(guī)模將超 3000 億元，20-22 年復(fù)合年均增長率超 73%。

圖片來源：艾媒咨詢

不過請不要誤讀。虛擬偶像雖然能帶動影視、傳媒、游戲、文旅和零售等諸多領(lǐng)域，但在目前的實際情況中，虛擬偶像的 ROI 低于真人偶像。

以韓國培養(yǎng)偶像公司 SM 為例，SM 作為世界上最優(yōu)秀的偶像培養(yǎng)公司之一，其在整個培訓(xùn)過程中的投入約為 100 萬人民幣/人。假設(shè)公司同時培養(yǎng)十幾個練習(xí)生，平均培訓(xùn)時長兩年半，那么一個團(tuán)體的合計培養(yǎng)成本為 3000 萬元以上，相當(dāng)于虛擬偶像開一場半全息演唱會。

而且，有虛擬偶像公司從業(yè)者告訴 36 氪，虛擬偶像的成本不僅在于前期高昂的技術(shù)和設(shè)備投入，優(yōu)質(zhì)專業(yè)的“中之人”（即真人動捕演員）也很稀缺。虛擬人在“網(wǎng)紅圈子”里開始內(nèi)卷后，中之人的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)也被拉高了——不僅要能夠精準(zhǔn)貫徹角色人設(shè)，甚至身材、外形、歌舞能力也要出眾，“出了動捕房就上舞蹈課”，培養(yǎng)成本不亞于真人偶像練習(xí)生。

從收入水平上來看，二次元虛擬偶像的寡頭現(xiàn)象嚴(yán)重。前有洛天依 90 萬淘寶直播帶貨坑位費(fèi)，后有 A-SOUL 隊長“貝拉”生日會直播吸引“萬人上艦”，以“艦長費(fèi)”連續(xù)包月 138 元/月（單月購買 198 元/月）來算，貝拉一個“人”一天就創(chuàng)造了 200 萬元左右的收入。

虛擬女團(tuán) A-Soul

但同時，根據(jù) Vtbs 實時數(shù)據(jù)，B站有一半以上的虛擬主播完全沒有或只有個位數(shù)的艦長，收入微薄。虛擬偶像“冰糖IO”艦長數(shù)量最多，為 6741；第二名“泠鳶yousa”有 5117 名艦長。3000-5000 艦這個區(qū)間則是完全空白，第三名掉到了 2104 艦。整個 B 站擁有超千名艦長的虛擬主播，只有寥寥 17 個人。

對于無法穩(wěn)定直播的超寫實虛擬偶像來說，寡頭現(xiàn)象沒那么嚴(yán)重，但內(nèi)卷也不遑多讓。

有虛擬人公司 CEO 向 36氪抱怨，“小紅書上基本每周都有新虛擬人誕生”，這些虛擬人開號、發(fā)圖、圈粉、拿代言，然后熱度下滑沉寂。這樣看來，虛擬網(wǎng)紅的路子與真人網(wǎng)紅其實也別無二致，只是成本卻高得多。

虛擬人黃金萬兩，元宇宙山高水長

2022 開年還不到一個月，虛擬人領(lǐng)域近百起融資已經(jīng)累計超 4 億元。

如果虛擬人只是換了個方式做網(wǎng)紅，那顯然不值這么多錢。但實際情況是，投資人與普通人的關(guān)注重點存在很大區(qū)別，往往“知名度最高”的虛擬人項目，卻并不是融資最順利、估值最高的項目。

以打造了爆款虛擬人角色柳夜熙的創(chuàng)壹視頻為例，該公司的上一輪融資，是在 2020 年 12 月完成的由中贏資本領(lǐng)投的千萬級 A 輪融資，當(dāng)時柳夜熙還沒有誕生。而在 Roblox 上市、元宇宙概念于 2021 年 3 月爆火之后，創(chuàng)壹視頻再沒拿到新一輪融資。

投資圈并不偏愛虛擬網(wǎng)紅/偶像的 MCN 公司，許多投資人向 36 氪表達(dá)了類似觀點。

“我個人沒那么看好柳夜熙這類公司，因為他們的思路其實就是做 IP?！遍L期關(guān)注 AI 和元宇宙概念的頭部美元基金投資人陳亮（化名）稱，“這種做一張好看的‘皮’，然后做營銷、賣廣告的生意，我個人認(rèn)為今年會競爭非常激烈，變成超級紅海。”

圖片來源：微博@柳夜熙

而且，從技術(shù)角度來說，柳夜熙的制作過程也更接近于傳統(tǒng)影視 CG——真人拍攝，換頭，后期加特效，其實與好萊塢拍攝大場面電影的套路并沒太大區(qū)別。你不可能看到她出現(xiàn)在直播間里，更無法與她互動，從嚴(yán)格意義上來說，她甚至很難被稱為虛擬人。反思柳夜熙的走紅，實際上優(yōu)秀的編導(dǎo)和策劃功勞最大。

那么投資人的錢都流向了哪些公司？

盤點從 2021 年 7 月-2022 年 1 月所有披露融資的虛擬人項目，會發(fā)現(xiàn)其中專攻虛擬偶像運(yùn)作的經(jīng)紀(jì)公司寥寥無幾，大多是技術(shù)類產(chǎn)業(yè)鏈上游公司，和 To B 的方案供應(yīng)商。

2021.07-2022.01 虛擬人融資項目匯總

“做純虛擬偶像的公司其實在融資上并不像大家想象得那么紅火。一級市場相對理性，在目前行業(yè)不是特別掙錢的情況下，要投資能‘通向未來’的那家公司。”順為資本投資人馮錚說。

在投資人所暢想的那個“未來”中，虛擬人絕不僅僅是網(wǎng)紅或 KOL 的替代品，而應(yīng)該是現(xiàn)實世界里的私人助手、虛擬世界里的 NPC，抑或是人人皆有的數(shù)字孿生身份。

馮錚舉了“虛擬健身教練”的例子，通過傳感器+AI計算，虛擬健身教練可以準(zhǔn)確掌握你的運(yùn)動狀態(tài)，并且隨時給你“手舉高一點”、“呼吸放松”的建議，整套體驗都可以獨(dú)自在家獲得，不用再跑去健身房聘請私教。

除了替代一部分專業(yè)職能人士，虛擬人還被期望成為未來人類的精神伴侶。陳亮舉例說，虛擬人通過 AI 訓(xùn)練，在學(xué)習(xí)人類歷史、哲學(xué)和藝術(shù)后，完全可以勝任與人類深度對談的任務(wù)。到那個時候，虛擬人不再是“披了數(shù)字皮的真人”，而是由 AI 驅(qū)動，真正有靈魂的虛擬人。

但這些都還不夠。當(dāng)我們談?wù)撛钪鏁r，并不僅僅需要虛擬世界對現(xiàn)實世界的單向作用，而是需要虛擬與現(xiàn)實兩個世界的相互影響。虛擬人不僅僅是“沒有肉身的服務(wù)員”，而是人人皆有的數(shù)字孿生身份。

數(shù)字孿生，即在虛擬空間內(nèi)建立真實事物的動態(tài)孿生體。借由傳感器，本體的運(yùn)行狀態(tài)及外部環(huán)境數(shù)據(jù)均可實時映射到孿生體上。通過不斷的優(yōu)化，元宇宙將可以借助數(shù)字孿生來構(gòu)建細(xì)節(jié)豐富的擬真環(huán)境，營造出沉浸式的在場體驗。

數(shù)字孿生之于元宇宙

今年 1 月，B站 UP 主“修勾夜店老板”發(fā)起了一場“云蹦迪”直播，觀眾發(fā)送任意彈幕即可加入蹦迪。雖然一群柴犬在屏幕上隨著音樂扭動很有趣，但它本質(zhì)上只是一種簡單的彈幕互動游戲。

化身小狗，在線蹦迪

虛擬人可以讓這一切變得不同。想象一下，如果你的數(shù)字孿生體能足夠精準(zhǔn)地映射你的舞姿，讓你真的在虛擬舞池里與自己偶像的數(shù)字孿生體共舞，或者在虛擬世界里與 NPC 發(fā)展出獨(dú)一無二的友情，那是多么瘋狂的體驗。

到那時，NFT 也不再是“保存一張圖片+二維碼”在手機(jī)里的自娛自樂，而是切實發(fā)生的虛擬消費(fèi)，比如為自己的虛擬形象購置一身虛擬奢侈品大牌。

但我們離那一天還非常遙遠(yuǎn)。我們需要新的服務(wù)器、XR 眼鏡、數(shù)字身份平臺，需要 AI 算力的極大提升，需要讓實時渲染的質(zhì)量達(dá)到足夠高的水平，還需要很多出色的開發(fā)者將技術(shù)融入服務(wù)之中，就像移動互聯(lián)網(wǎng)誕生之初的世界一樣。

在這之前，虛擬人并不能真正融入人類世界，而只是在人類世界中開辟了一小塊“飛地”，那塊飛地名為直播間與短視頻，這當(dāng)然不能叫元宇宙。

或者說，對虛擬人公司的高估值，都建立在“元宇宙終將到來”的希望之上。沒有元宇宙，虛擬人無家可歸，也不可能成為撬動 Web 3.0 的大生意。

如同離開古埃及的摩西，虛擬人還有多久才能到達(dá)應(yīng)許之地？

一些公司已經(jīng)有了令人耳目一新的嘗試。從去年 7 月至今緊鑼密鼓完成了三輪大額融資的虛擬人生態(tài)公司次世文化創(chuàng)始人陳燕告訴 36 氪，該公司計劃推出一個名為“VBS擬人”的新產(chǎn)品。據(jù)陳燕表述，此產(chǎn)品將在今年二季度正式推出，使命是打造一個“用戶數(shù)字身份生成系統(tǒng)及可通用開放生態(tài)”。

借由該系統(tǒng)，普通用戶將能自主創(chuàng)造獨(dú)一無二的數(shù)字身份。按照規(guī)劃，每個人的數(shù)字身份將能夠跨越不同應(yīng)用平臺間的隔閡，成為用戶的通用形象。你可以用自己的虛擬形象在電商平臺購買虛擬穿搭，也可以用同一個形象去音樂平臺參加虛擬演唱會。

這聽起來已經(jīng)非常類似于 Web 3.0 追捧者向我們許諾的“去中心化的數(shù)字身份”。但實際效果如何仍需觀察，而且移動互聯(lián)網(wǎng)上敵對巨頭資本陣營的存在也令我們懷疑去中心化的數(shù)據(jù)流通也許需要很長的時間才能實現(xiàn)。

“現(xiàn)在在這個賽道做投資，就要有長期主義的心態(tài)。”馮錚說。“我覺得就是在 1999 年尋找馬云和馬化騰?！?/p>