焦點(diǎn)分析 | 三年虧損2億的極飛提交IPO,農(nóng)業(yè)無人機(jī)仍是門好生意
作者 | 袁斯來
編輯 | 蘇建勛
科創(chuàng)板或?qū)⒂瓉磙r(nóng)業(yè)植保無人機(jī)“第一股”。
11月22日,一直聚焦于農(nóng)業(yè)植保的極飛上市申請獲受理,擬募資15.09億。
涉足植保無人機(jī)領(lǐng)域7年后,極飛仍然處于投入期。根據(jù)招股說明書,極飛還在持續(xù)擴(kuò)大,2017年全年虧損額為689萬,到2020年虧損已經(jīng)達(dá)到了8556萬。
這并不妨礙資本持續(xù)押注。今年3月,極飛完成了高瓴資本獨(dú)家投資的超過3億C++輪融資。此前,極飛已經(jīng)經(jīng)歷了5輪融資,C+輪獲得了12億元,投資發(fā)方包括百度資本、軟銀、創(chuàng)新工場等赫然有名的基金。
農(nóng)業(yè)無人植保有著誘人的前景, 2017年,美國就擁有9000多架農(nóng)用飛機(jī), 占全球擁有量28%。飛機(jī)承擔(dān)了65%化學(xué)處理作業(yè),植保設(shè)備完成了近60%的農(nóng)藥噴施工作。
在國內(nèi),農(nóng)業(yè)種植走向規(guī)?;蜋C(jī)械化的趨勢正緩慢而持續(xù)發(fā)生著。根據(jù)智研咨詢發(fā)布的數(shù)據(jù),2020年,國內(nèi)植保無人機(jī)的保有量已經(jīng)達(dá)到11萬臺,作業(yè)面積突破10億畝在新疆、內(nèi)蒙古和東北等地,超過萬畝的農(nóng)場并不少見,并已經(jīng)習(xí)慣于機(jī)械化作業(yè)。去年,黑龍江七星農(nóng)場還嘗試了16000畝地的無人化秋收。
無可否認(rèn),中國的農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度還在早期,美國有50%的土地使用農(nóng)業(yè)航空技術(shù),但國內(nèi)只有2.6%。無論是資本還是極飛,都在等待機(jī)械化耕種時(shí)代的黎明到來。
另辟蹊徑
在大疆幾乎一統(tǒng)市場后,極飛成為少數(shù)找到辦法突圍的民用無人機(jī)公司,而且在農(nóng)業(yè)植保領(lǐng)域,與大疆旗鼓相當(dāng)。
2007年,沒有任何農(nóng)業(yè)背景的“技術(shù)男”彭斌成立極飛的前身XAIRCRAFT,最初做四旋翼航模。無人機(jī)當(dāng)時(shí)還是新鮮小眾的極客產(chǎn)品,只有些航拍圈子會使用,談不上商業(yè)化。為了掙錢,他們做過航拍無人機(jī)、物流無人機(jī)、電力巡檢,還參加了南極科考,2011年時(shí),一年能有2000萬的收入。
2013年,大疆轟動行業(yè)。它們正式發(fā)布了首款消費(fèi)級航拍無人機(jī)“Phantom 1”,消費(fèi)級無人機(jī)爆發(fā),那年就為大疆帶來了超過8億元的營收。2014年,大疆又推出了Inspire1,賣出了40萬架無人機(jī),銷售額以兩到三倍的速度暴漲,到2014年末,全球消費(fèi)級無人機(jī)市場份額,大疆已經(jīng)占去七成。
在消費(fèi)級領(lǐng)域,極飛也好、其他廠商也好,其實(shí)從大疆Phantom推出時(shí),已經(jīng)沒有什么追趕機(jī)會了。
大疆在消費(fèi)級市場勢如破竹的那兩年,彭斌注意到國內(nèi)鮮有人關(guān)注的農(nóng)業(yè)植保領(lǐng)域。他們接觸了珠海銀通、珠海羽人這些早年做農(nóng)業(yè)無人機(jī)的公司,又在秋收季去新疆大農(nóng)場跑了一圈,回廣州后,就打算專攻農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)。
2014年,極飛砍掉了已經(jīng)盈利的航拍和物流業(yè)務(wù),“all in”農(nóng)業(yè)植保機(jī)研發(fā),在當(dāng)年拿了2000萬美元A輪融資,僅僅過了幾個(gè)月,2015年4月,他們就發(fā)布了首款能半自主作業(yè)的植保無人機(jī)P20。
大疆立刻注意到了這個(gè)有前景的市場,也在當(dāng)年推出了農(nóng)業(yè)植保機(jī)MG-1。此后兩家公司你追我趕,大疆推出了T系列,極飛則不斷更新自己的P系列,價(jià)格也不斷下探。2018年極飛發(fā)布P系列2018版本新品后,大疆的MG-1S就降價(jià)了近1萬元。
但這個(gè)市場并沒有出現(xiàn)消費(fèi)級市場那樣碾壓式的競爭。和C端注重配置和價(jià)格不同,農(nóng)業(yè)本質(zhì)上是B端生意。大疆和極飛面對農(nóng)場管理者和農(nóng)民,要應(yīng)對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各種特殊需求。
B端行業(yè)價(jià)格雖然是個(gè)考量因素, 對行業(yè)理解更為重要。大疆雖然在消費(fèi)級市場所向披靡,但在農(nóng)業(yè)植保領(lǐng)域,實(shí)際上它和極飛都是新手。
他們有著相似之處。兩家公司瞄上的都是精準(zhǔn)農(nóng)業(yè),做全套智能方案供應(yīng)商。但他們又有不同打法,大疆其實(shí)延續(xù)了做消費(fèi)級產(chǎn)品的思路,推出的分析農(nóng)藥噴灑效果的霧滴分析儀、GNSS移動站,可以安裝在MG上的撒播系統(tǒng),其實(shí)圍繞的仍然是無人機(jī)產(chǎn)品,針對的還是飛行場景,而且在作業(yè)時(shí),大疆更多會依賴飛手操控。
極飛更偏重整體地塊管理,除了無人機(jī)外,還推出了農(nóng)業(yè)無人車、自駕儀、智能相機(jī)、農(nóng)業(yè)氣象站、土壤監(jiān)測儀等等,已經(jīng)涉及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)播種、作物后續(xù)監(jiān)控的各個(gè)環(huán)節(jié)。和大疆不同,極飛希望做的是一套全自動化植保方案,前期他們劃定區(qū)域、規(guī)劃路線,用戶自己一鍵啟動即可,這樣可以又賣解決方案。
大疆的模式適合在一個(gè)場景做深,而極飛更適用于整個(gè)種植環(huán)節(jié)。國內(nèi)的農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度還在早期,很難立刻判斷孰優(yōu)孰劣。唯一能確定的是,他們正在參與一場艱難而漫長的農(nóng)業(yè)機(jī)械化革命。
押注未來
農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)是門難啃的生意。
36氪曾經(jīng)報(bào)道, 2020年,大疆的營收約240億元,凈利潤約為64億元。而根據(jù)極飛的招股書,其2020年的營收為5.3億元,而且因?yàn)樾枰掷m(xù)投入技術(shù)研發(fā),極飛三年半累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為 2.24億元。
國內(nèi)新疆、黑龍江已經(jīng)有大規(guī)模農(nóng)場,而且都有超過80%的機(jī)械化水平,但更多的仍然是分散小地塊。一個(gè)有趣的數(shù)據(jù),是國內(nèi)中型和大型拖拉機(jī)占比不足三成,美國中大型拖拉機(jī)占比超過了65%。機(jī)械化水平達(dá)到80%的河北,其大中型拖拉機(jī)數(shù)量只有黑龍江的一半。
根據(jù)農(nóng)業(yè)部發(fā)展規(guī)劃司的數(shù)據(jù),英國平均每個(gè)農(nóng)業(yè)勞動力擁有超過52千瓦動力裝備,等同于一輛中型拖拉機(jī)。
大疆和極飛首先要解決市場教育的問題。大疆使用的還是經(jīng)銷商模式,主要通過經(jīng)銷商售賣和服務(wù),極飛的模式更“重”,初期他們甚至不敢貿(mào)然直接對外銷售,自己組建了800人的團(tuán)隊(duì)在新疆、河南、東北等地提供植保無人機(jī)服務(wù),直到2016年才正式對外銷售。他們也在新疆、東北一些重點(diǎn)區(qū)域設(shè)立了分公司,一旦有問題立刻響應(yīng)。
農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)市場的確在逐漸升溫。極飛和大疆重金投入的,其實(shí)是五年甚至十年后的市場。
根據(jù)招股書,2018年極飛全年賣出5416套無人機(jī),到今年上半年,銷量已經(jīng)翻了幾倍,達(dá)到12775套。這背后有下調(diào)產(chǎn)品售價(jià)的因素,也有市場開始成熟。
中國鄉(xiāng)村正在發(fā)生悄然而無可阻擋的變化。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局2017年發(fā)布的第三次農(nóng)業(yè)普查數(shù)據(jù),農(nóng)村從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人員中,36-54歲的占了2.5億人,35歲以下的只有6000多萬人。農(nóng)村的老齡化、空心化意味著剩下的人必須要更多依賴機(jī)械作業(yè)。根據(jù)極飛2019年公布的用戶數(shù)據(jù),50后用戶出現(xiàn)了直線增長。
用戶觀念轉(zhuǎn)變時(shí),更適用于無人機(jī)作業(yè)的中型和大型的農(nóng)場數(shù)量也在增加,一些地區(qū)會將閑置的土地集中起來統(tǒng)一管理,成為了集體合作農(nóng)場。以南通為例,他們2018年就有18個(gè)面積超過千畝的新興合作農(nóng)場。
對極飛來說,必須熬過這段時(shí)期。他們自己也承認(rèn)“公司未來一定期間可能無法盈利或無法進(jìn)行利潤分配?!比绻茼樌鲜?, 極飛也可以有更充足的彈藥投入研發(fā)和銷售。如果無法IPO,極飛或許會引入更多資本,對于農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)這一慢熱行業(yè),尋找有耐心的同路人會是更大的挑戰(zhàn)。